تعتبر صناديق الاستثمار أحد الأدوات المالية الأكثر انتشارا واستخداما لتنمية رأس المال إذ أنها تقوم بتوفير فرصة للمستثمرين من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية بدون الحاجة إلى القيام بإدارة الأصول بصورة مباشرة وعلى الرغم من الفوائد التي تقدمها للمتداول إلا أنها محفوفة بالمخاطر، فإذا كنت تفكر في الاستثمار وصناديق الاستثمار فيجب أن تعلم المخاطر الرئيسية لصناديق الاستثمار لتتجنب أن تتكبد خسائر غير متوقعة وتحصل على القرارات الاستثمارية الحكيمة.
ما هي صناديق الاستثمار؟
تعتبر صناديق الاستثمار من أهم الأدوات تجمع فيها كافة أموال المستثمرين حتى يتم إدارتها من خلال مدراء الصندوق المحترفين، ويتم استثمار تلك الأموال من خلال السندات والاسهم والعقارات وباقي الاصول، والجدير بالذكر أن تلك الصناديق تعمل على توفير للمستثمر امكانية تنويع المحفظة المالية الخاصة بهم بدون أن تحتاج إلى عملية ادارة مباشرة للأصول الخاصة بك، ولكن على الرغم من كثرة مميزاتها ألا أنها تضم عدد كبير من المخاطر التي قد تؤثر على العائد الذي يأتي منها.
اقرأ المزيد: فوائد صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين المبتدئين
المخاطر الرئيسية لصناديق الاستثمار
فيما يلي سنتعرف على المخاطر الاساسية التي ترتبط بالاستثمار في صناديق الاستثمار وهي:
مخاطر السوق
حيث تتأثر صناديق الاستثمار بالتقلبات التي تحدث بالاسواق فهي قد ترتفع أو تهبط قيمتها طبقا الأداء السندات أو الأسهم وغيرها من الأصول المتوفرة داخل الصندوق، والإدارة تلك المخاطر عليك الاستثمار في الصناديق المختلفة مثل صناديق تضم سندات واسهم في آن واحد ولا تقوم بوضع كافة اموالك في صندوق واحد بل قم بالتنويع والاستثمار في عدد من الأصول.
مخاطر السيولة
هناك بعض الصناديق الاستثمارية مثل الصناديق الخاصة أو الصناديق العقارية قد لا تقوم بتوفير إمكانيات سحب النقود بطريقة سريعة وتتجنب تلك المشكلة عليك الاستثمار في صناديق المؤشرات أو الصناديق التي يمكن استثمارها بطريقة سهلة في البورصة، كما يجب التأكد من أن لديك عدة استثمارات أخرى توفر لك السيولة التي تكفي عند احتياجها.
مخاطر التضخم
إذا حدث لمعدل التضخم ارتفاع تقل قوة الشراء للأموال التي تم استثمارها مما يتسبب في خفض قيمة العائد الحقيقي لصناديق الاستثمار فمثلا إذا كان العائد الذي يأتي للمستثمر على صندوق الاستثمار حوالي 5% ومعدل التضخم يبلغ 7% فهذا معناه أنك تفقد قيمة اموالك الفعلية، ولكي تتجنب هذا عليك الاستثمار في الصناديق التي ترتكز على السلع مثل العقارات أو الذهب لأن تلك الاصول تقاوم التضخم، أو قم باختيار صناديق توفر عائد يزيد عن معدل التضخم لكي تحافظ على قيمة استثماراتك.
مخاطر أسعار الفائدة
أسعار الفائدة تؤثر على صناديق الاستثمار لاسيما التي تستثمر في السندات حيث أن عند ارتفاع أسعار الفائدة تقل أسعار السندات مما يؤدي إلى التأثير بالسلب على قيمة الصناديق التي تم الاستثمار فيها، ولكي تتمكن من تجنب المخاطر قم بتنويع المحفظة الاستثمارية ما بين السندات ذات الأجل الطويل والقصير تقلل من تأثيرات ارتفاع الفائدة، أو استثمر في الصناديق التي توفر عائد متغير وتتأقلم مع التغيرات في سعر الفائدة.
المخاطر الإدارية
صناديق الاستثمار تعتمد على مدراء الصناديق لاتخاذ القرارات الصحيحة للاستثمار وفي حال أن المدير لم يكن لدية خبرة تكفي أو يتبع استراتيجية ليست جيدة وغير فعالة فهذا يتسبب في اداء ضعيف في الصندوق ولكي تحمي نفسك عليك البحث عن السجل الخاص بأداء مدير الصندوق قبل بدء الاستثمار واختيار الصناديق المؤشرات التي تقوم باتباع السوق بدون تدخل بشري.
مخاطر العملات
في حال كان استثمارك في الصناديق العالمية فهذا قد يؤثر على العوائد الخاصة بك طبقا لتغيرات أسعار الصرف بين العملات و لتتجنب هذا عليك الاستثمار في صناديق التحوط للعملات التي تخفض من تأثيرات التقلبات في أسعار الصرف، والقيام بتنويع المحفظة ما بين الاستثمارات المحلية والاستثمارات العالمية لتقليل حجم المخاطر.
اقرأ أيضا: الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار التقليدية
المخاطر التنظيمية والقانونية
صناديق الاستثمار قد تتأثر بالتغيرات التي تطرأ على القوانين مثل زيادة الضرائب أو فرض بعض القيود الجديدة على الاستثمارات الأجنبية و لتتجنب هذا عليك الاستثمار في الصناديق التي تعمل في بيئات عمل مستقرة وتنظيمية، ومتابعة التغيرات القانونية واللوائح التي قد تتسبب في التأثير على حجم استثماراتك.
كيف تقلل من المخاطر عند الاستثمار في صناديق الاستثمار؟
فيما يلي سنوافيكم ببعض النصائح التي تساهم في التقليل من حجم المخاطر عند القيام بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية وهي:
- تباين المحفظة الاستثمارية حيث عليك ألا تقوم بوضع كافة اموالك في صندوق واحد بل قم بالاستثمار في الكثير من الصناديق المتنوعة.
- اختار صندوق بادارة جيدة وممنهجة حيث يجب البحث عن الصناديق ذو التاريخ القوي والإدارة الرائعة.
- العمل على متابعة أداء الأسواق حيث أن تلك العملية والتأكد من أنها تتماشى مع الأهداف المالية.
- قم بالاستثمار ذات الاجل الطويل حيث أن صناديق الاستثمار تساهم في تحقيق أفضل قيمة للعائد على أطول مدى لذلك عليك ألا تشعر بالذعر في فترات الهبوط.
- يجب أن تكون على دراية بحجم المخاطر قبل البدء في عملية الاستثمار ولا تقوم بالاستثمار في أي صندوق بدون فهم المخاطر التي ترتبط به.
تمتع بتجربة تعلمية مميزة من خلال الأكاديمية الأقوى للفوركس و الأسواق العالمية MENA
