في عالمنا الحالي الذي يتميز بالسرعة والتعقيد أصبحت عملية التحليل من الطرق الفعالة والضرورية لفهم الظواهر المتباينة والحصول على القرارات المستنيرة حيث تعد الأسهم أحد أهم أدوات الاستثمار في الأسواق المالية وعلى المستثمر أن يكون على وعي كامل ودراية كافية بكافة أساليب التحليل الخاصة بالأسهم لإدراك ديناميكيات السوق حيث يعتبر التحليل الفني والاساسي أحد الطرق الاساسية لتحليل الاسهم وكل منهما لهم مميزاته وعيوبة.
ما هو تحليل الأسهم؟
تحليل الأسهم عبارة عن عملية تقييم للأوراق المالية للحصول على قرار استثماري واضح وصحيح، كما أنه يساعد المستثمر في التعرف على الأوقات التي عليهم شراء أو بيع الأسهم طبقا للأداء المالي للشركة أو بيانات السوق، وهناك نوعين من التحليل اساسيين وهم:
- التحليل الفني وهو عبارة عن تحليل يعتمد بصفة أساسية على دراسة الرسوم البيانية الأنماط السعرية لتوقع التحركات المستقبلية للأسواق.
- التحليل الأساسي: وهو نوع يرتكز على الأداء المالي والاقتصادي للشركة من أجل تحديد قيمتها الحقيقية.
تابع المزيد: استراتيجيات ناجحة على العملات، الذهب والنفط
التحليل الأساسي
التحليل الأساسي عبارة عن أسلوب يتم الاعتماد عليه في تقييم القيمة الحقيقية لأحد الأسهم عن طريق القيام بدراسة العوامل المالية والاقتصادية التي تؤثر على أداء الشركة ويحتوي هذا التحليل على تحليل المعلومات المالية مثل الإيرادات والديون والأرباح ونسب الربح أيضا بجانب دراسة كافة العوامل الخارجية مثل الظروف الاقتصادية العامة والسياسات الحكومية والمنافسة.
مزايا التحليل الأساسي
فيما يلي سنتعرف على مميزات التحليل الأساسي:
- على المستثمر أن يقوم بتقييم حقيقي للشركة وهذا يساعد في إدراك القيمة الحقيقية للسهم عن طريق التعرف على أداء الشركة.
- توقعات الأداء المستقبلي حيث أن هذا يساهم في توقع نمو الشركة مستقبلا طبقا لبعض الأسس القوية.
- القيام بتحليل شامل ويضم هذا التحليل دراسة العديد من العوامل التي تساهم في منح المستثمر صورة واضحة وصريحة للسوق.
عيوب التحليل الأساسي
مثلما ذكرنا في الفقرة السابقة أن التحليل الأساسي له مميزات فبالتأكيد له عدة عيوب وهي:
- الوقت المطلوب: يحتاج جمع ودراسة وتحليل الكثير من المعلومات وقت طويل للغاية.
- لا يتناسب مع السوق: من الممكن أن يكون السوق له رد فعل غير ملائم للبيانات الرئيسية مما يترتب عليه بعض التقلبات الغير متوقعة في الأسعار.
التحليل الفني
مفهوم التحليل الفني يأتي عكس التحليل الأساسي حيث أنه يرتكز على دراسة النمط السعري وكافة التوجهات في الرسوم البيانية حيث انه يعتمد على استخدام المؤشر الفني مثل خطوط الاتجاه ونماذج الشموع اليابانية والمتوسطات المتحركة لتوقع اتجاهات السعر التي تحدث بالمستقبل.
مزايا التحليل الفني
تعرفنا فيما سبق على مفهوم التحليل الفني والذي بالتأكيد يضم عدة سمات نتناول أبرزها فيما يلي:
- وقت السوق يساهم في مساعدة المستثمر في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية مما يساعد في تعزيز فرص الربح.
- يمكن القيام بالتحليل الفني بسرعة مما يساهم في جعله خيار ملائم لكافة تجار السوق اليومية.
- يمكن استخدام التحليل الفني في كافة أنواع الأسواق سواء كانت صاعدة أو هابطة.
اقرأ المزيد: كيف يمكن للنماذج الفنية أن توفر رؤى واضحة لحركة أسعار النفط؟
عيوب التحليل الفني
هناك أيضا عيوب للتحليل الفني يجب على المستثمر أن يكون مدرك لها وهي:
- يجب عدم الاعتماد على البيانات الاساسية لأنه من الممكن أن يفشل في توفير صورة كاملة عن صحة الشركة.
- يعتمد على الانماط الاساسية لذلك قد يترتب عليه توقعات ليست دقيقة في ظل التغيرات التي تطرأ بصورة مفاجئة.
مقارنة بين التحليل الفني والأساسي
عند إجراء مقارنة بين التحليل الفني والتحليل الأساسي، يتضح أن كل منهما يقدم منظورًا مختلفًا تمامًا لتقييم الأسهم حيث يعتمد التحليل الأساسي على فهم شامل للشركة والسوق، في حين يركز التحليل الفني على تحليل الرسوم البيانية و الأنماط السعرية.
يفضل بعض المستثمرين الجمع بين النوعين من التحليل، حيث يوفر التحليل الأساسي قاعدة قوية لاتخاذ القرارات، بينما يساعد التحليل الفني في تحديد الوقت المناسب للدخول أو الخروج من السوق.
اقرأ أيضا: دور النماذج الفنية في بناء استراتيجيات تداول ناجحة
أيهما أفضل؟ التحليل الفني أم الأساسي؟
- التحليل الأساسي يعتبر الخيار المفضل إذا كنت أحد المستثمرين ذات الاجل الطويل وهذا لأنه يساهم في مساعدتك على اختيار شركة قوية تضم إمكانيات مستقبلية مستنيرة.
- والتحليل الفني سيكون مفيد أكثر إذا كنت متداول يومي أو مضارب لأنه يساهم في تحديد وقت الدخول والخروج من الصفقات بصورة سريعة.
- وعلى الشركات القوية والمستقرة أن تمضي على نهج استخدام التحليل الأساسي.
- أما لتحديد وقت الشراء والبيع فعليك استخدام التحليل الفني لأنه مبني على الاتجاهات السعرية.
مستقبل تحليل الأسهم
مع التطور التكنولوجي الهائل أصبحت ادوات التحليل أكثر تقدما لأن يتم استخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات الكبيرة وتوفير توصيات استثمارية دقيقة.
بعض المنصات والمواقع الحديثة تقدم تحليل الي يجمع بين التحليل الأساسي والتحليل الفني لمساعدة المستثمر على الحصول على قرارات مميزة وجيدة.
سواء كنت من المستثمرين المحترفين أو المبتدئين فإن عملية ادراك وفهم التحليل الأساسي والفني سيساعدك في الحصول على قرارات استثمارية ذكية ويزيد من فرص نجاحك في سوق الأسهم.
تمتع بتجربة تعلمية مميزة من خلال الأكاديمية الأقوى للفوركس و الأسواق العالمية MENA
