أهم التطورات الجمعة 11 أبريل شهدت هبوط حاد في الأسهم العالمية وانخفض الدولار بصورة أكبر خلال التداولات، كما واجهت السندات موجة بيع لتنتهي تداولات الأسبوع بشكل قاس، بعد أن شهد الأسبوع توترات شديدة بسبب فرض رسوم جمركية متبادلة في جميع أنحاء العالم، ما أدى إلى زيادة المخاوف من حدوث ركود عميق وانهارت ثقة المستثمرين في الاستثمارات الأمريكية.
تعرف على: الصين وأوروبا تتحدان ضد السياسات التجارية الأمريكية: تحليل متعمق للأزمة وتداعياتها
تراجع الثقة في الأصول الأمريكية
وقد أدت حالة القلق وعدم اليقين المنتشرة في الأسواق إلى لجوء المستثمرين إلى الملاذات الآمنة، ما ساعد على صعود الفرنك السويسري إلى أعلى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي منذ عقد، كما ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة بعد موجة انتعاش قصيرة ولكن قوية، وذلك بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن قراره بتعليق بعض الرسوم الجمركية مؤقتًا على العديد من الدول.
ازدادت معدلات بيع سندات الخزانة الأمريكية خلال ساعات التداول الآسيوية، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.475%، محققًا زيادة بأكثر من 40 نقطة أساس خلال الأسبوع، وهي أكبر زيادة منذ عام 2001، وفقًا لبيانات LSEG.
وهناك مجموعة من المحللين والمستثمرين حول العالم الذين أوضحوا أن موجة البيع الحادة التي شهدتها سندات الخزانة هذا الأسبوع، وضعف الدولار، تعد إشارة إلى تراجع الثقة في أكبر اقتصاد في العالم.
وقال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في Capital.com: “من الواضح أن هناك خروجًا جماعيًا من الأصول الأمريكية. انخفاض العملة وسوق السندات لا يُعد أبدًا إشارة جيدة”. وأضاف: “الأمر يتجاوز مجرد تسعير تباطؤ النمو وعدم اليقين التجاري”.
شاهد:الأسهم الأوروبية تتراجع بفعل تصاعد الحرب التجارية وتقلب الرسوم الجمركية
أهم التطورات الجمعة 11 أبريل:
الأسهم الآسيوية
- تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 4.5% خلال اليوم.
- انخفضت الأسهم في كوريا الجنوبية بنسبة 1.7%.
- تراجع المؤشر الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (MSCI) بنسبة 0.5%.
قد يهمك: ردود الصين والاتحاد الأوروبي بعد بدء تطبيق رسوم ترامب الجمركية
الأسهم الأمريكية
تراجعت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشري S&P 500 وناسداك بنسبة تقارب 1% لكل منهما بعد هبوط حاد خلال الليل.
وقال فاسو مينون، المدير التنفيذي لاستراتيجية الاستثمار في بنك OCBC في سنغافورة:
“تظل التوقعات قصيرة الأجل للأصول العالمية ذات المخاطر غير مؤكدة، نظرًا لمخاوف النمو والتضخم، وتقلب المعنويات، والتطورات السريعة على صعيد التجارة والرسوم الجمركية”.
الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة
أدى قرار الرئيس ترامب بزيادة الرسوم الجمركية على الواردات الصينية لتصل بشكل فعلي إلى 145%، إلى زيادة المخاوف بين المستثمرين من تزايد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
قامت الصين بالرد بخطوات مماثلة وزادت الرسوم على الواردات الأمريكية مع كل زيادة يفرضها ترامب، ولذلك ارتفعت المخاوف من احتمالات قيام بكين برفع الرسوم إلى أعلى من المستوى الحالي البالغ 84%.
كانت بداية تداولات يوم الجمعة هادئة لدى الأسهم الصينية، حيث انخفض مؤشر CSI300 للأسهم القيادية بنسبة 0.5%، بينما انخفض مؤشر هانغ سانغ في هونغ كونغ بنسبة 0.38%.
قال جيمس آثي، مدير الدخل الثابت في شركة مارلبورو، إن التوقعات أصبحت متشائمة وغامضة بشكل كبير أكثر مما كانت عليه قبل شهر، مضيفًا: “لا تزال هناك الكثير من الأسئلة التي لم تتم الإجابة عنها، وربما لا يمكن الإجابة عنها.”
الدولار يفقد عرشه
كانت الأسابيع الماضية قاسية جدًا على الدولار الأمريكي، الذي شهد موجة بيع عنيفة، حيث سارع المتداولون إلى شراء الين الياباني، الفرنك السويسري، وأيضًا اليورو كملاذات آمنة.
تراجع الدولار الأمريكي خلال تداولات يوم الجمعة إلى أدنى مستوى له منذ 10 سنوات أمام الفرنك السويسري، كما بلغ أدنى مستوى له في ستة أشهر أمام الين الياباني.
وارتفع اليورو بنسبة 1.7% ليصل إلى 1.13855 دولار، وهو مستوى لم يُسجل منذ فبراير 2022.
كما تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، إلى ما دون مستوى 100 للمرة الأولى منذ يوليو 2023.
وقد وفّر هذا التراجع في الدولار بعض الاستقرار لعملات الأسواق الناشئة، بما في ذلك الرنغيت الماليزي.
أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات تظهر تراجع أسعار المستهلكين بشكل مفاجئ خلال شهر مارس، ولكن الأسواق تجاهلت تلك البيانات إلى حد كبير، وبالرغم من هذا التراجع في معدلات التضخم، إلا أنه من غير المرجح أن يستمر في ظل الرسوم الجمركية المفروضة.
في نفس الوقت، تسببت معدلات البيع العنيفة في سوق سندات الخزانة الأمريكية هذا الأسبوع – والتي ذكّرت بفترة “الاندفاع نحو السيولة” خلال أزمة كوفيد – في زيادة المخاوف مرة أخرى بشأن ضعف أكبر سوق للسندات في العالم.
وارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 4.90%، في طريقها لتسجيل أكبر قفزة أسبوعية منذ عام 1982، بحسب بيانات LSEG.
أسواق السلع:
- الذهب: ارتفعت أسعاره إلى مستوى قياسي جديد بسبب تدفقات المستثمرين نحو الملاذات الآمنة، وسُجل آخر سعر عند 3,214 دولارًا للأونصة، بارتفاع نسبته 1.25%.
- النفط: تراجعت أسعاره في بداية تداولات الجمعة، بعد أن أغلقت الجلسة السابقة على انخفاض بأكثر من 2 دولار للبرميل.
- انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.48%.
- وتراجعت عقود خام برنت بنسبة 0.46%.
تمتع بتجربة تعلمية مميزة من خلال الأكاديمية الأقوى للفوركس و الأسواق العالمية MENA
