عملاً بمبدأ أن الحركة السعرية لا تسير مطلقاً بخطوط مستقيمة وضع جون هيلز نظرية خطوط الاتجاه التي تشكل الأساس لعمل استراتيجيات تداول الارتداد والتي تصف الحركة السعرية بأنها حركة موجية وليست مستقيمة، فعند تشكل اتجاه قوي سواء كان صاعداً أم هابطاً تتكون كل قمة في الاتجاه الصاعد أعلى من القمة السابقة وهكذا والعكس في الاتجاه الهابط يتشكل كل قاع أدنى مستوى القاع السابق, كما هو موضح في الصورة المرفقة، وإذ تركز جميع استراتيجيات تداول الارتداد على اختيار افضل نقطة لدخول السوق للاستثمار الأمثل للموجة السعرية.
نظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز
تعتبر خطوط الاتجاه أفضل تقنية تحليل فني تم استخدامها على الاطلاق، وحتى المتداولين الذي يعتمدون بشكل كلي في تشكيل نظرتهم التحليلية على التحليل الأساسي يقوموا باستخدام خطوط الاتجاه لاستكشاف الاتجاه العام لحركة السعر، وتعتمد نظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز على أنه كلما كان الارتداد أو التصحيح في الحركة السعرية قوياً كلماً كان الاتجاه السائد ضعيفاً، وكلما كان الارتداد أو التصحيح في الحركة السعرية ضعيفاً كلما كان الاتجاه السائد قوياً، فالارتداد الكبير الذي يتجاوز القاع/القمة السابقة يمكن أن يعتبر اشارة على امكانية انعكاس الاتجاه السائد، ولقد ابتكر هيلز تقنيته المعروفة لتحديد قوة الاتجاه من خلال رسم خطي اتجاه وفقاً للنقاط 0 التي تعبر عن القمة الاولى، والنقطة 1 تعبر عن القاع الأول، والنقطة 2 تعبر عن القمة التالية وكذلك حتى النقطة 4 التي تعبر عن القمة الثالثة، ويتم رسم خط الاتجاه الأول بين النقاط 0-2، والخط الثاني بين النقاط 0-4.
– في حالة كان الخط الثاني (0-4) في حالة انحدار أكبر في الاتجاه الصاعد, يعتبر ارتدادا قوياً ولا يمكن الوثوق فيه والتداول بناءً عليه.
– في حالة كان الخط الأول (0-2) في حالة انحدار أكبر في الاتجاه الصاعد؛ فإنه لا يمكن اعتباره ارتداداً قوياً ويمكن الوثوق فيه والتداول بناءً عليه.
استراتيجيات تداول الارتداد
الاستراتيجية الأولى: استراتيجية ارتداد الاختراق
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز وأكثرها شيوعاً، فالحركة السعرية قد تتماسك في القناة السعرية فتقدم التزاماً بمستويات الدعم/المقاومة المتشكلة مما يوفر العديد من فرص المتاجرة صعوداً أو هبوطاً، وتعتمد الاستراتيجية بشكل كامل على مبدأ عمل القنوات السعرية، فمن الرسم البياني المرفق يمكن ملاحظة تشكل مستويات دعم/مقاومة تشكل الحركة السعرية نقاط اختبار واعادة اختبار واختراق وهي فرص متاحة لدخول صفقات شراء/بيع ويتم وضع أوامر وقف الخسائر وجني الأرباح بعد مستويات الدعم/المقاومة المتشكلة، ويميل بعض المتداولين المتحفظين الذين يقدمون مستويات مخاطرة متدنية بعدم استثمار الارتدادات بل انتظار الاختراقات الكاملة والتي تعتبر فرصة أكثر اماناً للتداول.
الاستراتيجية الثانية: استراتيجية الخطوات الأفقية
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز، تعتمد على مبدأ أنه خلال استمرار السعر بالنمط السائد فإنه يميل كل بضع شمعات على الارتداد لتشكيل مستوى تجميع للقوى الدافعة للترند، فمثلاً عند سير الحركة السعرية باتجاه صاعد مدفوعاً بقوى الطلب المتفوقة على قوى العرض؛ فإن السعر يميل لتشكيل نقاط تجميع, فعند تشكيل قمة أعلى يرتد السعر لتجميع قوى الطلب مرة أخرى لاستمرار الموجة الدافعة مما يتيح فرصة تداول مميزة وآمنة.
الاستراتيجية الثالثة: استراتيجية ارتداد خط الاتجاه
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز، تعتمد على ملامسة السعر لخط الاتجاه الذي يتم رسمه بين نقطتين تلامس أو أكثر سواء كان صاعداً أو هابطاً، وعند حدوث التلامس الرابع يتم دخول صفقة مع الاتجاه مع وضع أمر وقف الخسارة خلف مستوى الدعم/المقاومة السابق ويتم وضع أمر جني الأرباح بعد القمة/القاع التي تشكلت سابقاً.
