العديد من المستثمرين يبحثون بصفة مستمرة عن أفضل الطرق للاستثمار من خلال منصات ومواقع التداول من خلال الإنترنت والتي تضمن لهم الاداء الجيد ومن أبرز هذه السبل الشائعه هي صناديق المؤشرات وصناديق الأسهم، ولكن قبل البدء في الاستثمار في أحد منهم يجب عليك أن تعرف الفرق بينهم لتحدد ايهما الانسب، ومن خلال هذه المقالة سنقوم بتزويدكم بجميع المعلومات الخاصة بصناديق المؤشرات وصناديق الاسهم أو الاستثمار وابرز الفروق بينهم تابعوا معنا.
ما هي صناديق الأسهم
صناديق الأسهم والصناديق المشتركة هي عبارة عن عدة أدوات مالية تدار من خلال مدير الصندوق ويقوم هذا المدير بجمع الأموال من قبل المتداولين المهتمين بالاستثمار في الصناديق من أجل شراء باقة من السندات أو الأسهم أو أي أوراق مالية اخرى، وكل متداول يحصل على حصص من الصندوق المشترك طبقا لقيمة الأموال التي يقوم باستثمارها.
وإذا رغب المستثمر في القيام بزيادة الاستثمار الخاص به يعمل مدير الصندوق على أخذ الأموال وإعطاء المستثمر الكثير من الحصص على الصندوق ويقوم المدير باستخدام هذه الأموال لشراء الكثير من الأوراق المالية من أجل المحفظة الخاصة بالصندوق المشترك، وإذا رغب المستثمر في استعادة أمواله من الصندوق المشترك يمكنه القيام ببيع الأسهم مرة ثانية ويقوم مدير الصندوق ببيع الأوراق المالية طبقا للضرورة من محفظة الصندوق لإعادة أموال المستثمر مرة أخرى.
تضم صناديق الاستثمار المشتركة المليارات من الدولارات للأصول المالية التي تخضع للإدارة وتضم محافظ بها مئات الالاف من الاسهم والسندات المتباينة وعند قيام المستثمر بشراء حصة من الصندوق المشترك من خلال أفضل مواقع ومنصات الاستثمار فهو يشتري بالفعل حصة صغيرة في كافة الشركات والسندات التي يقوم الصندوق المشترك بامتلاكها وهذا معناه أن يمكن للمتداول أن يبني محفظة استثمارية متباينة من خلال شراء أسهم صندوق الاستثمار المشترك الواحد.
كيف تعمل صناديق الأسهم؟
الاستثمار في صناديق الأسهم المشتركة لا تتباين عن الاستثمار في أسهم الشركات العالمية من خلال أفضل التطبيقات الخاصة بتداول الأسهم والعملات، حيث عند قيام المستثمر بشراء سهم من قبل شركة آبل فهو يشتري بالفعل جزء ملكي للشركة والأصول الخاصة بها مثل قيام المستثمر في الصندوق المشترك بشراء ملكية جزئية من شركات الصندوق المشترك والأصل الخاص بها وغالبا ما يكسب المستثمر العائد والربح من الصناديق المشتركة من خلال ثلاثة طرق وهي:
- العوائد يتم تحقيقها عن طريق توزيعات الأرباح على الفوائد من السندات والاسهم الموجودة بالفعل في المحفظة الخاصة بالصندوق المشترك، وتدفع هذه الصناديق المشتركة كافة الدخل الذي تحصل عليه لسنه للمساهمين في توزيع الارباح ويمكن للمستثمر أن يختار بين تلقي شيك التوزيعات أو إعادة الاستثمار الأرباح مرة أخرى في الصندوق والحصول على حصص أكثر.
- إذا قامت ادارة الصناديق الاستثمارية ببيع الأوراق المالية التي ارتفعت أسعارها فإن الصندوق في المقابل يحصل على مكاسب في رأس المال ومعظم صناديق الاستثمار تقوم بتوزيع أرباح على المساهمين.
- وإذا ارتفعت أسعار أوراق المالية بالصندوق الاستثماري ألا أن لم يتم بيعها من مدير الصندوق فيقوم المستثمر ببيع أسهم الصندوق المشترك الخاص به ليحقق الربح.
مميزات صناديق الاستثمار أو الأسهم
الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة من خلال شركات الوساطة المالية المرخصة لها الكثير من المميزات التي يمكن للمتداول أن يحصل عليها، وفيما يلي نستعرض لكم أهم مميزات صناديق الاستثمار:
- تنويع المحفظة: لكي تتمكن من عمل محفظة استثمارية مختلفة بدون استثمار في الصناديق المشتركة فانت بالفعل تحتاج إلى شراء عشرات السندات والاسهم المتباينة، ويمكنك عن طريق الاستثمار في صندوق مشترك واحد فقط أن تنوع استثماراتك بين آلاف أوراق الاستثمار المالية المختلفة.
- إدارة احترافية: الادارة التي تتولى صناديق الاستثمار المشتركة فريق إداري محترف لذلك لا داعي للقلق بخصوص إعادة موازنه محفظتك الاستثمارية أو شراء الاسهم في الوقت الملائم لأن إدارة الصندوق ستقوم بذلك بالنيابة عنك.
- السيولة: يمكن للمتداول في صناديق الاستثمار المشتركة أن يقوم بشراء وبيع الأسهم في الصندوق بصورة سلسة إذا احتاج المستثمر الأموال وعليه يعد الاستثمار في الصناديق استثمار سائل.
- تنوع الخيارات: هناك الكثير من الصناديق المشتركة التي تقوم بتوفير الاستثمار عن طريقها وكل نوع من تلك الصناديق الاستثمارية استراتيجية خاصة بها وعليه يمكن لاي شخص أن يعثر على الصندوق الملائم لاحتياجاته.
- تكلفة منخفضة: تقوم العديد من الصناديق الاستثمارية بفرض رسومًا منخفضة ومتطلبات حد أدنى بسيطة، مما يجعلها من الخيارات الاقتصادية الجاذبة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، مقارنةً بالعملات التي قد تتحملها عند إنشاء محفظة مماثلة.
اقرأ أيضا: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية عام 2022
عيوب صناديق الاستثمار أو الأسهم
تضم صناديق الإستثمار بعض العيوب أيضا التي يجب على المستثمر أن يراعيها وقت التفكير بصناديق الاستثمار المشتركة وهي:
- تحكم أقل في المحفظة: إذا كنت ترغب في الاستثمار فأنت ستعتمد على مدير الصندوق من أجل انشاء المحفظة ولا يمكنك أن تقرر زيادة قيمة الاستثمار بقطاع معين أو سهم محدد ما لم تقوم بشراء أسهم في صندوق يرتكز على هذا القطاع من السوق.
- الأموال النشطة باهظة الثمن: رغم أن هناك العديد من الصناديق المشتركة التي تقوم بفرض عليها تكاليف منخفضة ولكن البعض منها ولاسيما التي يتم إدارتها بصورة نشطة قد تفرض رسوم مرتفعه للغاية وقد يكون لهذا تأثير سلبي على عائد الاستثمار.
- مكاسب رأس المال: عند قيامك ببيع الاستثمارات لتحقيق الأرباح عليك القيام بدفع ضرائب على ربح رأس المال وفي معظم الاستثمارات يمكن أن تتحكم في وقت البيع وتقوم بدفع الضرائب ولكن أنت بحاجة الصناديق المشتركة لتوزيع مكاسب رأس المال بصورة منتظمة لذلك سيكون هناك تحكم أقل عند دفع الضرائب.
- السحب النقدي: صناديق الاستثمار تحتاج إلى الاحتفاظ ببعض النقود في المتناول للتعامل مع المتداولين الذين يقومون ببيع الاسهم بالصناديق والقيام باستثمارات جديدة ولا تقوم بتحقيق هذه الاموال لعوائد كبيرة وسيكون لهذا تأثير قليل على العائدات.
ما هي صناديق المؤشرات؟
صناديق المؤشرات المتداولة هي نوع من صناديق الاستثمار التي تتبع عادةً حركة مؤشر معين، مثل مؤشرات الأسهم أو السندات، و يتم تداول هذه الصناديق عبر أبرز منصات التداول العالمية خلال جلسات الأسواق المالية، و تتكون وحدات صناديق المؤشرات المتداولة من أسهم أو سلع أو سندات، وتتميز بتغير صافي قيمة أصولها خلال جلسة التداول.
مميزات وعيوب صناديق المؤشرات
تتميز صناديق المؤشرات المتاحة للاستثمار في الأسواق المالية بعدة مزايا، ومن أبرزها:
- يمكن تداول وحدات صناديق المؤشرات بسهولة طوال ساعات التداول، مما يجعلها تتمتع بسيولة عالية تشبه سهولة بيع وشراء الأسهم، كما أنها تتيح إمكانية شراء وحدات بالهامش وتتميز بتكاليف إدارة منخفضة.
- تسهل صناديق المؤشرات التعامل معها، حيث يمكن شراء وتداول أسهم مختارة من مجموعة وحدات الصندوق، مما يوفر فرصاً جيدة للمستثمرين الصغار، كما تفرض هذه الصناديق حد أدنى أقل للاستثمار مقارنة بالصناديق التقليدية.
- تحتوي صناديق المؤشرات المتداولة على محفظة متنوعة من الأسهم، بدلاً من التركيز على سهم واحد فقط.
العيوب
تُعتبر هذه الأداة الاستثمارية منتجًا يجمع بين مزايا صناديق التداول التقليدية وسهولة تداول الأسهم، أما بالنسبة لعيوب صناديق المؤشرات المتداولة، فهي تتمثل في أنها تعكس مجموعة متنوعة من الأسهم، مما يعني أنها لا توفر نفس العائد المحتمل الذي يمكن تحقيقه من شراء الأسهم الفردية حيث أن التنويع في الاستثمار يُعتبر نوعًا من التحوط وتقسيم المخاطر.
على الرغم من أن صناديق المؤشرات تتميز بتكاليفها المنخفضة، إلا أن إدارة الصندوق قد تفرض رسومًا إدارية على المستثمرين مقابل إدارة استثماراتهم وهذا يعني أنه إذا كنت تمتلك الخبرة الكافية في تحركات السوق وقمت بإدارة استثمارك بنفسك، فلن تحتاج لدفع تلك الرسوم.
ما الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات؟
يمكن للمستثمر البدء في استثمار صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات من خلال أفضل شركات تداول الأسهم ولكن ما هو الفرق بينهما؟ في السطور التالية، نستعرض أهم نقاط الاختلاف التي ينبغي مراعاتها عند الاستثمار في هذه الصناديق.
صناديق المؤشرات
تتكون من مجموعة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصات الرئيسية، ويتميز التداول فيها بالسرعة مقارنةً بصناديق الاستثمار، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين النشطين.
كما أنها تقدم مجموعة متنوعة من الخيارات مثل السلع والاستثمار العقاري ومن جانب آخر تعتبر صناديق الاستثمار أداة استثمارية تُدار بواسطة متخصصين في السوق.
حيث تحتوي على مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات التي تختارها إدارة الصندوق، ويتقاسم جميع المستثمرين في الصندوق الأرباح والخسائر بشكل متساوي.
اقرأ المزيد: الفرق بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار التقليدية
السعر
يتم تحديد سعر صناديق المؤشرات بناءً على طلب المستثمرين في أي لحظة خلال يوم التداول، حيث يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم، وعلى العكس يظل سعر صناديق الاستثمار ثابتًا طوال يوم التداول، حيث يتم تحديده في نهاية كل يوم و يقوم المستثمرون بعمليات البيع والشراء في نهاية اليوم بعد تحديد السعر.
النفقات
تتميز صناديق المؤشرات بتكاليفها المنخفضة، وهي تعتبر الوسيلة المثلى لتنويع المحفظة بأقل تكلفة ممكنة، كما أنها لا تفرض ضرائب على الأرباح الرأسمالية، رغم أن عمولتها قد تكون أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار.
وتتضمن صناديق الاستثمار نفقات تتعلق بالعمولة، ورسوم الاسترداد، بالإضافة إلى النفقات التشغيلية.
تمتع بتجربة تعلمية مميزة من خلال الأكاديمية الأقوى للفوركس و الأسواق العالمية MENA
