يعتبر الاستثمار الآمن في السندات بمثابة عملية يقوم بها المستثمر وهي شراء سندات الدين وهي أحد أنواع الاستثمار في الصكوك التي تثبت أن حامله دائن إلى الجهة التي قامت بإصدار ذلك السند سواء كان صادر من حكومة أو شركة أو كيان مالي آخر، وغالبا تقوم تلك الجهات بإصدار السندات من أجل تحقيق رأس مال لتسديد الديون أو من أجل تمويل بعض عمليات التطوير للبنية التحتية، أو إذا احتاجت إلى تمويل لتوسيع أعمالها والحفاظ على عمليات التشغيل الخاصة بها.
الاستثمار الآمن في السندات
تعتبر السندات الحكومية أو السندات السياسية من أنواع السندات الأكثر استقرارا واقل خطورة بين الاستثمارات المتاحة ويطلق عليها سندات تصدرها الحكومة البريطانية بأسم سندات الدين الحكومي ويطلق عليها أيضا سندات الخزانة الأمريكية في أمريكا.
وعلى الجانب الآخر تعتبر سندات الشركات من أقل الأنواع خطورة حيث يتم تقييم المخاطر الخاصة بالائتمان من وكالات التصنيف مثل شركة موديز أو وكالة فيتش؛ لذا فإن الاستثمار في السندات يعتبر خيار استراتيجي ممنهج وعام للمستثمر الذي يرغب في تحقيق استقرار مادي وتنوع في الوقت نفسه.
ذكرت جانيت يلين وزيرة الخزانة الأمريكية في السابق أن السندات تعتبر بمثابة أداة مالية أقل تقلب عند مقارنتها بالاسهم مما يجعلها ملائمة للمستثمر الذي يرغب في تقليل مخاطر الاستثمار، مثل وارن بافيت الذي يعتبر من أشهر المستثمرين الذي يرى أن السندات توفر عوائد مادية ثابتة يمكن الاعتماد عليها.
اقرأ أيضا: ما هي السندات وأنواعها؟ .. ما هي مخاطر الاستثمار في السندات؟
كيف يتم الاستثمار في السندات؟
يمكن الاستثمار في السندات بصورة آمنه عن طريق اتباع واحدة من الطرق ولكن يجب العلم أن لكل منها معاييرها الخاصة ومميزاتها وفيما يلي أبرز طرق الاستثمار الآمن:
شراء السندات بشكل مباشر
هنا يقوم المستثمر بشراء السندات الصادرة عن الحكومة وهي ما يطلق عليها اسم السندات الحكومية ويعرف عنها سندات الشركات وتتم عن طريق أحد شركات الوساطة أو الشركات الماليه بحيث يكون قادر على اختيار سند بعينه بناء على عدة عوامل مثل القيمة الأسمية والتصنيف الائتماني للسند وتاريخ الاستحقاق والعائد ميعاد الاستحقاق أيضا.
عن طريق شراء السند بصورة مباشرة يمكن للمستثمر أن يحصل على مزيد من السيطرة على المحافظ الخاصة بالسندات ويمكن العمل على تخصيصها من أجل تلبية الأهداف الاستثمارية والمستويات الخاصة بالتحمل للمخاطر ولكن من ناحية أخرى يحتاج ذلك النهج القيام بعمل بحث دقيق لاختيار السند الملائم حيث قد يكون التسعير ذو شفافية اقل عند مقارنته بباقي الخيارات الاستثمارية الأخرى التي يتم تداولها علنا.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة
تعمل صناديق الاستثمار المشتركة بجمع أموال المستثمرين لشراء محفظة متنوعة من السندات، تحت إدارة محترفين حيث يتيح هذا الأسلوب تنويع معتدل في الاستثمارات، مما يقلل من نسبة المخاطر عند مقارنتها بالاستثمار المباشر في السندات، و تركز هذه الصناديق على أنواع معينة من السندات ذات تواريخ استحقاق ومصادر مختلفة، مما يساعد المستثمر في مواءمة استثماراته مع قدرته على تحمل المخاطر.
الاستثمار الآمن في السندات وصناديق المؤشرات المتداولة
صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة تشبة صناديق الاستثمار المشتركة ولكن صناديق المؤشرات المتداولة تحتفظ بسلة السندات ولكن تلك السندات يتم الاتجار بها في البورصة الاساسية مثل بورصة الاسهم مما يساعد في توفير مرونة كبيرة وتقلل من الرسوم عند مقارنتها بصناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بصورة مباشرة.
يمكن للمستثمر أن يقوم بشراء وبيع أسهم صناديق المؤشرات المتداولة طوال اليوم الخاص بالتداول مما يساهم في توفير المزيد من التحكم في وقت بيع السند وشراء سند جديد، ولكن حمل سندات محددة في صناديق المؤشرات المتداولة أقل شفافية عن صناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بصورة نشطة.
أهم أنواع السندات
أنواع السندات كثيرة ومتعددة وتتباين طبقا للجهة التي قامت بإصدارها ويمكن تصنيفها الائتماني أو بانخفاض وارتفاع قيمة كل سند الاسمية أو بمعدل فائده الذي تعمل على منحة للمستثمر ألا أن يمكن تصنيف السند بشكل عام إلى مجموعة أنواع أساسية وهي:
السندات ذات القيمة الثابتة
يعتبر هذا النوع هو الاكثر انتشارا بين أنواع السندات؛ إذ تعمل تلك السندات على منح سند قيمته ثابتة للمستثمر مع سعر فائدة محدد في السابق ويطلق عليه اسم سعر القسيمة والذي يظل ثابت إلى موعد الاستحقاق.
يلتقي في هذا النوع من السندات دفعات منتظمة على أساس النسبة الثابتة مما يمنحه دخل دوري ثابت ومستقر من دفعات الفائدة، ووقت الاستحقاق يعمل مصدر تلك السندات على تسديد قيمة السند الاسمي إلى المستثمر .
السندات ذات الفائدة المتغيرة
يطلق على تلك هذه السندات اسم السندات ذات السعر العائم إذ يتم تحديد الفائدة الخاصة بها بناء على المؤشر المعياري ويتم تعديل أسعار فائدتها بشكل دوري، وغالبا ما يكون هذا المؤشر مرتبط بأسعار الفائدة قصيرة الأجل، و مع تغير أسعار الفائدة في السوق يتغير سعر الفائدة على هذه السندات طبقا لذلك.
اقرأ المزيد: تأثير ارتفاع عوائد السندات الأميركية على قطاع البنوك وأسواق الأسهم في دول الخليج لعام 2025
السندات القابلة للتحويل
هذا النوع من السندات عبارة عن أوراق مدمجه تجمع بين خصائص السندات والأسهم؛ حيث تقدم مجموعة من المدفوعات بفائدة ثابتة مشابهة للسندات التقليدية، لكنها تمنح المستثمرين خيار تحويل هذه السندات إلى أسهم في الشركة المصدرة، طبقا لسعر وإطار زمني محددين مسبقا، وهذا يتيح لهم الاستفادة من أي ارتفاع محتمل في أسعار الأسهم في المستقبل مع الاستمرار في تلقي دخل منتظم، وعادة ما تكون أسعار الفائدة على هذه السندات أقل من تلك الخاصة بالسندات غير القابلة للتحويل وذلك بفضل ميزة التحويل المتاحة.
السندات عالية المخاطر
يتم اصدار السندات عالية المخاطر او المعروفة أيضا باسم سندات المضاربة من قبل شركات ذات تصنيفات ائتمانية منخفضة مثل الشركات الناشئة أو تلك التي تواجه صعوبات مالية، وهذا يشير إلى وجود خطر مرتفع من تخلف الجهة المصدرة عن سداد مدفوعات الفائدة أو القيمة الاسمية للسند عند استحقاقه؛ اذ تقدم هذه السندات معدلات فائدة أعلى بكثير مقارنة بأنواع السندات الأخرى بهدف جذب المستثمرين وتعويضهم عن المخاطر المرتبطة بالتخلف عن السداد، وعلى الرغم من أن المستثمر قد يحقق عوائد كبيرة، إلا أنه يواجه خطر فقدان بعض أو كل الأصول في حال تخلف المصدر عن سداد ديونه.
تمتع بتجربة تعلمية مميزة من خلال الأكاديمية الأقوى للفوركس و الأسواق العالمية MENA
